ต้นทุนที่ต่ำลงสามารถช่วยปรับปรุงผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
กองทุนรวมที่ลงทุนโดยการรวมกำไรจากนักลงทุนรายบุคคลจำนวนมากและใช้เงินนั้นเพื่อซื้อหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตร กองทุนทั้งหมดมีค่าใช้จ่ายที่พวกเขาส่งผ่านไปยังนักลงทุนและค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นบางอย่างเช่นกัน กองทุนหลายแห่งเสนอประเภทหุ้นที่แตกต่างกันเพื่อแยกความแตกต่างระหว่างประเภทของค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนจ่ายให้กับกองทุน หุ้นสถาบันและหุ้น "A" เป็นสองประเภทหลักแบ่งชั้นเรียน
คณะกรรมการล่วงหน้า
หุ้นระดับ "A" จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าจากนักลงทุนหรือที่รู้จักกันในชื่อ front-end load โหลดยอดขาย "A" ส่วนใหญ่จะอยู่ที่ประมาณ 5.75 เปอร์เซ็นต์แม้ว่าจะสามารถสูงได้ถึง 8.5 เปอร์เซ็นต์ โดยทั่วไปแล้วหุ้นของสถาบันจะไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าแม้ว่าจะมีอยู่ก็ตามมันจะน้อยกว่าหุ้น "A" ทั่วไป โดยทั่วไปแล้วประเภทหุ้นทั้งสองประเภทไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายแม้ว่าอาจต้องใช้ระยะเวลาในการถือครองขั้นต่ำเพื่อป้องกันการซื้อขายระยะสั้น
คณะกรรมการอย่างต่อเนื่อง
การแบ่งระดับ "A" มักจะมีการคิดค่าคอมมิชชั่นจากสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมนี้โดยทั่วไปแล้วร้อยละ 0.25 ต่อปีมักจะต่ำกว่าค่าธรรมเนียมสำหรับชั้นเรียนค้าปลีกอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นหุ้น "B" และ "C" ซึ่งไม่คิดค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้ามักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1 เปอร์เซ็นต์ต่อปีเป็นค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ หุ้นสถาบันไม่ถือค่าธรรมเนียม 12b-1
ค่าใช้จ่ายประจำปี
ชั้นเรียนแบ่งปันทั้งหมดมีค่าใช้จ่ายต่อปีซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนการดำเนินงานของกองทุนโดยรวม ค่าใช้จ่ายประจำปีของกองทุนส่วนใหญ่มักจะเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการ ตัวอย่างเช่นจาก 2012 ค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับกองทุนที่มีความคุ้มค่าแบบคลาสสิกของจอห์นแฮนค็อกคือร้อยละ 0.97 โดยที่ 0.79 เปอร์เซ็นต์จะต้องเสียค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าใช้จ่ายประจำปีมักจะเหมือนกันสำหรับแต่ละประเภทหุ้น
คุณสมบัติ
เนื่องจากหุ้นของสถาบันจะได้รับผลการดำเนินงานเหมือนกันจากผู้จัดการกองทุนที่มีค่าใช้จ่ายโดยรวมต่ำกว่า น่าเสียดายที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่มีสิทธิ์ได้รับหุ้นสถาบัน บริษัท กองทุนเช่น John Hancock กำหนดให้นักลงทุนได้รับการยอมรับจากหน่วยงานธุรกิจเช่นกองทุนเพื่อการเกษียณหรือเงินบริจาคบัญชีที่ลงทะเบียนกับ บริษัท ประกันภัยและแผนกทรัสต์ของธนาคารหรือ บริษัท ต่างๆ หุ้นสถาบันยังมีข้อกำหนดการซื้อขั้นต่ำซึ่งมักจะเกินขอบเขตการเข้าถึงของนักลงทุนส่วนใหญ่ นอกเหนือจากข้อกำหนดอื่น ๆ John Hancock ยังขอให้มีการลงทุนขั้นต่ำที่ $ 250,000 เพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับระดับหุ้นของสถาบัน
