จัดสรรหุ้นและพันธบัตรอย่างมีกลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยง
เมื่อออมเพื่อการเกษียณสิ่งสำคัญคืออย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตระกร้าเดียว การเลือกยานพาหนะการลงทุนมากกว่าหนึ่งประเภทจะช่วยให้คุณลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด หุ้นและพันธบัตรคือการลงทุนสองประเภทที่คุณสามารถพิจารณาได้ การทำความเข้าใจว่าหุ้นและพันธบัตรทำงานอย่างไรจะช่วยคุณในการจัดสรรเพื่อการเกษียณของคุณ
คำนิยาม
โดยสรุปหุ้นเป็นตราสารทุนในขณะที่พันธบัตรเป็นหนี้ หุ้นคือการลงทุนชนิดหนึ่งที่ซื้อในรูปแบบของหลักทรัพย์หรือหุ้นใน บริษัท ในระหว่างการก่อตั้ง บริษัท ผู้ถือหุ้นแสดงความเป็นเจ้าของในสินทรัพย์ของ บริษัท และผลกำไรในอนาคตผ่านใบรับรองหุ้น ในทางกลับกันตราสารนั้นคล้ายกับ IOU ซึ่งเป็นตราสารหนี้ตั๋วเงินธนบัตรหรือภาระหนี้ การซื้อพันธบัตรจากผู้ออกตราสารซึ่งรวมถึงรัฐบาลเทศบาล บริษัท และหน่วยงานรัฐบาลกลางก็เหมือนกับการให้กู้ยืมเงินกับผู้ออกตราสาร ในทางกลับกันผู้ออกหุ้นกู้จะเสนอพันธบัตรที่สัญญาว่าจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดในช่วงอายุของพันธบัตร นอกจากนี้ผู้ออกตราสารจะชำระคืนมูลค่าตามหน้า (เงินต้น) ของตราสารหนี้เมื่อครบกำหนด
ประเภทของหุ้น
หุ้นมีสองประเภทขั้นพื้นฐาน - ทั่วไปและต้องการ หุ้นสามัญให้ผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผลและออกเสียงลงคะแนนของตนในระหว่างการประชุมผู้ถือหุ้น หุ้นที่ต้องการทำตรงข้ามแน่นอน ผู้ถือหุ้นไม่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนน อย่างไรก็ตามผู้ถือหุ้นมีส่วนแบ่งที่ใหญ่กว่ามากในแง่ของการเรียกร้องสินทรัพย์และรับผลกำไร
ประเภทของพันธบัตร
ประเภทของพันธบัตรทั่วไปสี่ประเภท ได้แก่ หลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐอเมริกาพันธบัตรเทศบาลพันธบัตรนิติบุคคลและหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯบังคับให้รัฐบาลจ่ายเงินจำนวนรวม (รวมถึงดอกเบี้ยที่ได้รับ) ให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ตามระยะเวลาที่กำหนดและชำระคืนมูลค่ารวมหรือเงินต้นในวันครบกำหนดไถ่ถอนของพันธบัตร หรือที่รู้จักกันในนาม“ munis” พันธบัตรเทศบาลมาจากรัฐบาลของรัฐหรือท้องถิ่นเพื่อสนับสนุนโครงการพลเมือง หุ้นกู้เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท เอกชนเพื่อระดมทุน การรักษาความปลอดภัยจำนองแอ่นมาจากการรวมหนี้จำนองและขายมันเป็นตราสารหนี้ส่วนบุคคล ในสี่การรักษาความปลอดภัยจำนองแอ่นมีความเสี่ยงสูงสุดและจะจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นระยะซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรประเภทอื่น ๆ ที่จ่ายเงินต้นเมื่อครบกำหนด
ประโยชน์และข้อดี
เมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนพันธบัตรการลงทุนในหุ้นจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า หุ้นให้คุณมีส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของใน บริษัท เมื่อคุณมีหุ้นใน บริษัท คุณเป็นผู้ถือหุ้นซึ่งหมายความว่าคุณมีสิทธิในทรัพย์สินของ บริษัท รวมถึงสิทธิในการออกเสียงในเรื่องของ บริษัท ในทางกลับกันพอร์ตการลงทุนของตราสารหนี้นั้นค่อนข้างเสียง การลงทุนในพันธบัตรนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในหุ้น ซึ่งแตกต่างจากหุ้นพันธบัตรรับประกันการชำระเงินไม่เพียง แต่สร้างผลประโยชน์
ความเสี่ยงและผลตอบแทน
โดยทั่วไปแล้วหุ้นให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตร อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตร นักลงทุนเชิงรุกส่วนใหญ่เลือกหุ้นในขณะที่นักอนุรักษ์นิยมเลือกพันธบัตร ขอแนะนำว่าหากคุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงคุณควรเริ่มต้นจากพอร์ตการตลาดที่หลากหลาย ลองใช้ "การหมุนหมายเลข" ความเสี่ยงโดยรวมด้วยการเพิ่มรายได้คงที่ในการผสม ประเมินสเปกตรัมผลตอบแทนความเสี่ยงของคุณด้วยการผสมหุ้นและพันธบัตร หากพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงถือหุ้น 100 ร้อยละและพอร์ตที่ผันผวนน้อยที่สุดจะมีพันธบัตรอัตราร้อยละ 100 คุณสามารถลองการจัดสรรพันธบัตรหุ้นมาตรฐานเช่นหุ้น 80 ร้อยละรวมกับพันธบัตรอัตราร้อยละ 20 หุ้นร้อยละ 60 รวมกับพันธบัตร 40 ร้อยละ 40 ร้อยละ หุ้นที่รวมกับพันธบัตรร้อยละ 60 และหุ้นร้อยละ 20 รวมกับพันธบัตรร้อยละ 80 เปรียบเทียบผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยและความผันผวนของชุดค่าผสมแต่ละตัวตามผลงานในอดีตของพอร์ตโฟลิโอที่อาจทำซ้ำในอนาคต การวิเคราะห์ความเสี่ยง - ผลตอบแทนจะช่วยให้คุณมองเห็นช่วงของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้โดยพิจารณาจากกลยุทธ์เชิงรุกของคุณ
