เทียบกับจำนวนถ่วงน้ำหนัก ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน

วิธีที่คุณเลือกพอร์ตโฟลิโอส่งผลกระทบต่อผลกำไรของคุณ

ผู้จัดการของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนรวมมักจะซื้อหุ้นที่อยู่ในดัชนีเพื่อเลียนแบบผลการดำเนินงานของดัชนี ดัชนีและพอร์ตการลงทุนกองทุนสามารถถ่วงน้ำหนักด้วยตัวพิมพ์ใหญ่หรือโดยให้น้ำหนักที่เท่าเทียมกันกับหุ้นทั้งหมด "ถ่วงน้ำหนัก" หมายถึงการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าสูงกว่าสำหรับหุ้นที่โดดเด่นของพวกเขา การให้น้ำหนักเท่ากันหมายถึงการซื้อจำนวนเท่ากันในแต่ละ บริษัท ที่อยู่ในดัชนี วิธีการเหล่านี้ให้ผลการลงทุนที่แตกต่างกัน

ดัชนีถ่วงน้ำหนัก, อีทีเอฟและกองทุนรวม

พอร์ตถ่วงน้ำหนักจะพิจารณามูลค่าของหุ้นของแต่ละ บริษัท ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท XYZ มียอดคงเหลือ 25,000 และราคาหุ้นคือ $ 100 มูลค่าตลาดสำหรับ บริษัท XYZ เท่ากับ $ 2.5 ล้าน สมมติว่ามูลค่าตลาดรวมของทุก บริษัท ในพอร์ทการลงทุนเท่ากับ $ 250 ล้าน นั่นหมายความว่า บริษัท XYZ มีสัดส่วนร้อยละ 10 ของมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุน ดัชนีหรือกองทุนที่ตามหลังดัชนีนั้นจะทำให้แน่ใจได้ว่า 10 เปอร์เซ็นต์ของเงินลงทุนใน บริษัท XYZ

ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน ETF และกองทุนรวม

การชั่งน้ำหนักที่เท่าเทียมกันเกี่ยวข้องกับการใส่จำนวนเงินดอลลาร์เดียวกันในแต่ละหุ้นในพอร์ต หากผลงานมีหุ้น 100 และจำนวนเงินที่ลงทุนคือ $ 1 ล้านนั่นหมายความว่าแต่ละหุ้นจะเป็นตัวแทน $ 10,000 ของการซื้อหุ้น ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและลดลงผู้จัดการจะต้องซื้อและขายหุ้นเพื่อให้แน่ใจว่าจำนวนเงินที่ลงทุนในแต่ละหุ้นยังคงเท่ากับจำนวนเงินที่ลงทุนในหุ้นอื่น ๆ ในพอร์ต

ข้อดีข้อเสียของพอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักเท่ากัน

ภูมิปัญญาดั้งเดิมของ Wall Street คือ บริษัท ขนาดเล็กมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ บริษัท ขนาดเล็กสามารถดึงดูดส่วนแบ่งการตลาดและความสนใจของนักลงทุนได้เร็วขึ้นในขณะที่ บริษัท ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องเพราะพวกเขาไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน การลงทุนที่มีน้ำหนักเท่ากันหมายถึงพอร์ตโฟลิโอที่มีตัวแทนของ บริษัท ขนาดเล็กและราคาถูกกว่า หาก บริษัท ขนาดเล็กเหล่านั้นมีผลกำไรที่น่าทึ่งนักลงทุนสามารถทำเงินได้มากกว่าหุ้นที่ใหญ่กว่า อย่างไรก็ตามข้อเสียคือ บริษัท ขนาดเล็กมีความเสี่ยงสูงที่จะล้มเหลว

ข้อดีข้อเสียของพอร์ตการลงทุนที่ถ่วงน้ำหนัก

พอร์ตที่มีน้ำหนักถ่วงสามารถปลอดภัยกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีน้ำหนักเท่ากัน เนื่องจากเงินจำนวนมากเข้าสู่ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นนักลงทุนจึงลดความเสี่ยงลง อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่ลดลงนั้นมาพร้อมกับราคา หาก บริษัท เล็ก ๆ แห่งหนึ่งเติบโตอย่างรวดเร็วนักลงทุนจะมีเงินน้อยลงในสต็อกและนั่นหมายความว่าเธอจะไม่ทำเงินเท่าที่เธอจะทำได้หากเธอลงทุนในสัดส่วนของเงินใน บริษัท ขนาดเล็กที่สูงขึ้น