มีไม่กี่หุ้นที่คุณควรเก็บออกจากพอร์ตของคุณ
หุ้นบางประเภทมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้อย่างใดอย่างหนึ่งเนื่องจากตลาดของพวกเขามีการควบคุมไม่เพียงพอหรือเพราะพวกเขามีความผันผวนมากกว่าปกติหรือยากต่อการซื้อขาย หุ้นอื่น ๆ ในขณะที่การลงทุนที่ดีควรหลีกเลี่ยงในสถานการณ์ที่เฉพาะเจาะจง - เมื่อราคาของพวกเขาสะท้อนฟองตลาดหรือเพียงเพราะในพอร์ตที่เฉพาะเจาะจงพวกเขาจะถูกแทนที่มากเกินไป
หุ้นเงิน
เมื่อคุณซื้อหุ้นผ่านการแลกเปลี่ยนที่สำคัญเช่น NASDAQ และ NYSE คุณจะได้รับความคุ้มครองของตลาดที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดภายใต้เขตอำนาจของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) หุ้นที่ขายนอกการแลกเปลี่ยนที่สำคัญเหล่านี้มักจะเรียกว่าหุ้นเงินเป็นส่วนใหญ่อลหม่าน รายงานรายได้ของพวกเขาอาจถูกต้องหรืออาจเป็นการหลอกลวง นักลงทุนรายย่อยที่ซื้อมาจะไม่มีวิธีบอกความแตกต่างได้ง่ายๆ ผู้ขายหุ้นเหล่านี้บางครั้งมีส่วนร่วมในการสมรู้ร่วมคิดในการฉ้อโกงนักลงทุนเช่นโครงการ "ปั๊มและทิ้ง" ที่กลุ่มคนในกลุ่มเล็ก ๆ เทียมขึ้นมาพองมูลค่าของหุ้นที่กำหนดและขายออกไปอย่างรวดเร็วทำให้ราคาหุ้นตกดิ่งลง ปล่อยให้นักลงทุนที่เหลือมีผลขาดทุนจำนวนมาก
หุ้นปริมาณต่ำ
หุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันต่ำมากมีความผันผวนโดยเนื้อแท้ - เพียงไม่กี่พันดอลลาร์มูลค่าการซื้อขายในแต่ละวันสามารถทำให้ราคาของหุ้นปริมาณต่ำกระโดดหรือลงอย่างมีนัยสำคัญซึ่งหมายความว่าราคาสามารถจัดการได้โดยไม่ต้อง การลงทุนที่สำคัญ พวกเขายังยากที่จะซื้อและขาย
ฟองอากาศของสินทรัพย์
การเพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาของราคาอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐที่อยู่อาศัยจาก 1998 เป็น 2006 เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของฟองสบู่ ฟองสบู่มักถูกมองข้ามและนักลงทุนก็ยังคงซื้อต่อไปซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักของฟองสบู่ในตอนแรกปรากฏการณ์โรเบิร์ตชิลเลอร์นักเศรษฐศาสตร์เยลจากเยลได้เรียกว่า "ไร้เหตุผล" เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์สูงกว่าอัตราการเติบโตในอดีตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาสั้น ๆ นั่นเป็นข้อบ่งชี้หนึ่งของฟองสบู่ เมื่ออัตราส่วนราคาต่อกำไร [P / E] ในภาคใดภาคหนึ่งพุ่งสูงกว่าค่า P / E ที่ผ่านมาในภาคนั้น ๆ เมื่อปรมาจารย์ทางการเงินถ่ายทอดสดทางโทรทัศน์อธิบายว่าเหตุใดกลุ่มหุ้นเฉพาะเช่นหุ้นเทคโนโลยีใน 2000 ยุคแรกไม่ได้ถูกผูกมัดด้วยแนวคิดทางเศรษฐกิจพื้นฐานเช่นการถดถอยไปสู่ค่าเฉลี่ยทำให้พวกเขาออกจากพอร์ตของคุณจนกว่าราคาจะตกลง
ความเข้มข้นที่ไม่ปลอดภัย
เมื่อหุ้นในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งทำงานได้ดีผิดปกติคุณอาจถูกล่อลวงให้ซื้อหุ้นเดิมหรือหุ้นที่คล้ายกันมากขึ้นในกลุ่มเดียวกัน โดยปกติแล้วเป็นความคิดที่ไม่ดี ความจริงที่ว่ากลุ่มหุ้นหนึ่ง ๆ นั้นผิดปกติดีหมายความว่าสินทรัพย์ของคุณเริ่มมีสมาธิมากเกินไปในภาคเดียวทำให้คุณมีความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น แทนที่จะซื้อนักแสดงที่ดีที่สุดของคุณให้มากขึ้นเริ่มขายได้เมื่อพวกเขามีเกิน 5 ถึง 15 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ทการลงทุนของคุณ การกระจายการลงทุนเป็นข้อกำหนดที่สำคัญที่สุดเพียงประการเดียวสำหรับการอยู่รอดทางการเงินในตลาด
